Инвест.идеи - Вектор Икс
Личный кабинет

Участие в IPO ПАО «ЛК «Европлан»

У Вас есть уникальная возможность принять участие в первичном размещении крупнейшей независимой лизинговой компании - ПАО «ЛК «Европлан».

Ожидается, что акции Европлана начнут торговаться 29 марта под тикером LEAS. Они будут включены в первый котировальный список ценных бумаг, допущенных к торгам на Московской бирже. Купить акции на IPO смогут все желающие: российские квалифицированные и неквалифицированные инвесторы-физлица, а также российские институциональные инвесторы.

Тикер: LEAS

ISIN: RU000A0ZZFS9

1 лот = 1 акция, минимальный шаг цены 0.1 руб.

Мораторий на продажу - 6 месяцев для акционеров Группы

Комиссия брокера – 0,2%

Перспективы вложения в Компанию связаны с растущим рынком присутствия. По оценкам экспертов российский рынок автолизинга ближайшие годы продолжит расти с темпами 15% в год (против 20-25% в период с 2019-2023 гг.) в силу удорожания стоимости покупки техники в собственность. Лизинговый портфель Европлана на 82% представлен строительной и коммерческой техникой, поэтому компания имеет все шансы выиграть от стремительно развивающегося рынка лизинга легкого автотранспорта, где проникновение этой услуги в 2023 г. составляет только 20% (10% в 2020 г.) против 85% (75% в 2020 г.) в тяжелой технике.

Компания является одной из самых прибыльных финансовых организаций на рынке с показателем возврата на капитал (ROE) на уровне 37,7% по итогам 2023 года. Достаточность капитала превышает 20%, а стоимость риска Компании приближается к 0 за счет 100% обеспеченности залоговой авто и промышленной техникой. Текущая и прогнозируемая в течение ближайших 2-3 лет ситуация на рынке предполагает рост стоимости автомобильной техники в стране, что позволит Европлану дополнительно зарабатывать на реализации вышедших из лизинга единицах техники. Процентная маржа (NIM) лизингового портфеля превышает 8,5%, что превышает показатели NIM коммерческих банков.

До 42% общих доходов Компании приходится на непроцентный доход, куда входят услуги страхования, технического обслуживания, шиномонтажа. Показатель доходности cost to income превышает 30%. В результате Компания по итогам 2023 года вышла на показатель чистой прибыли 14,8 млрд руб. (средний темп роста за последние 3 года 19%). При этом СД Европлана придерживается политики 50% выплат чистой прибыли в виде дивидендов (за последние 4 года выплачено 15 млрд руб. дивидендов).

ПАО «ЛК «Европлан» может обеспечить 8-10% дивидендную доходность по итогам 2024 от объявленной цены размещения 835-875 руб./акцию при достаточно консервативных предпосылках, а оценки сторонних аналитиков предполагают хороший потенциал роста капитализации Компании в случае дальнейшего роста авто лизингового рынка в России.

Последний день приема заявки – 28.03.2024 до 15:00 МСК.

Для получения более подробной информации, а также подачи поручения на участие в IPO, Вы можете обратиться к Вашему личному менеджеру ООО "Вектор Икс".

Акции ПАО «Ростелеком» (RTKM)

ПАО «Ростелеком»  — крупнейший в России интегрированный провайдер цифровых услуг и решений, который присутствует во всех сегментах рынка и охватывает миллионы домохозяйств, государственных и частных организаций.

Тикер: RTKM

ISIN: RU0008943394

Цена входа: 86,5

Цель: 105

Предполагаемая доходность: 21%

Плюсы:

•Крупнейшая телеком компания.

•Растущая прибыль компании с 2018 года.

•Фундаментальная недооценка компании.

•Рассмотрение изменения див. политики на ближайшем собрании акционеров, которое состоится 27 февраля.

•Выход на IPO как минимум одной из дочерних структур корпорации.

Риски:

  • Высокая ключевая ставка.
  • Высокая долговая нагрузка.

Привилегированные акции ПАО «Транснефть» (TRNFP)

ПАО «Транснефть» - крупнейшая в мире трубопроводная компания в области транспортировки нефти и нефтепродуктов.
100% голосующих обыкновенных акций ПАО «Транснефть» принадлежит государству, а привилегированные акции включены в Первый уровень листинга на ММВБ.

Тикер: TRNFP
ISIN: RU0009091573
Цена входа: 155 000 руб.
Цель: 175 000 руб.
Предполагаемая доходность: 12,5%

Преимущества:

  • Инфраструктурная монополия, обеспечивающая транспортировку нефти и нефтепродуктов по России и на экспорт.
  • Стабильная выплата дивидендов без пропусков в течение 23 лет.
  • Ожидаемый сплит акций 1/100.
  • Предполагаемые дивиденды 20 000 – 22 000 руб. на акцию до сплита (13-14 % див. доходности).
     
    Риски:
  • Тарифные ограничения со стороны государства.
  • Высокая ключевая ставка.
  • Снижение добычи и, как следствие, прокачки нефти.

Акции ПАО «ПИК» (PIKK)

ПАО «ПИК» - крупнейшая компания в сфере недвижимости по объему ежегодного ввода жилья в эксплуатацию в России и Европе. Полагаясь на богатый опыт и придерживаясь европейского контроля качества в каждом регионе и городе присутствия, компания создает современную городскую среду с использованием инновационных технологий.

На российском рынке жилого строительства нет доминирующих компаний. Доля ПАО «ПИК» в объеме строительства многоквартирных домов – 5%. Доля в топ-20 компаний – всего 27%, что дает возможность компании для роста.

Тикер: PIKK
ISIN: RU000A0JP7J7
Цена входа: 710 руб.
Цель: 1 050 руб.
Предполагаемая доходность: 47%

Преимущества:

  • Один из крупнейших девелоперов на российском рынке.
  • Компания возобновила раскрытие информации.
  • Сильные финансовые результаты.

Риски:

  • Высокая ключевая ставка.
  • Снижение потребительского спроса.
  • Повышение ставок по ипотеке.