Тикер: MGNT
Идея: Long
Рекомендация: Strong buy
Горизонт: до конца октября
Цель: 6700-7000 руб.
Рекомендуемая цена покупки: 5900-6000 руб.

За полугодие Магнит открыл 944 магазина, увеличив торговую площадь на 323 тыс. кв. м. Следуя отраслевым трендам, компания делает ставку на магазины у дома, поскольку этот формат, наряду с жесткими дискаунтерами, является самым эффективным в фудритейле в последние годы.

Выручка компании за предыдущий отчетный период выросла на 18,8% до 1,5 трлн рублей. Индекс потребительских цен продолжает держаться на высоком уровне (по статистике, опубликованной на сайте ЦБ РФ, 9,7% на продовольственные товары и 6,1% на непроводовольственные в августе). Два крупных акционера Магнита владеют долей в размере ~29.5%. В случае, если один из них нарастит долю до 30%, станет возможен сценарий байбэка по добровольной оферте. (В таком случае цена за 1 шт. не может составлять ниже средневзвешенной цены за полгода ~6500-6600 рублей).

Техническая картина указывает на формирование паттерна, при котором зона сопротивления и накопление объемов лежит в диапазоне 6600-7000 рублей. В динамике последних торговых дней прослеживается заинтересованность бумагой со стороны инвесторов. Хороший фундаментал в совокупности со сценарием наращивания доли одним из акционеров и техническими показателями указывают на хорошую точку входа.